Operações incluem 7ª emissão da AXIA Energia e 9ª emissão da AXIA Energia Norte, somando R$ 3 bilhões destinados exclusivamente a investidores profissionais
A AXIA Energia, holding que sucedeu a Eletrobras após a reorganização societária e que mantém portfólio relevante em geração e transmissão, aprovou a realização de duas operações de captação no mercado de capitais que totalizam R$ 3 bilhões. As emissões, autorizadas pelo Conselho de Administração em 13 de novembro de 2025, incluem a 7ª emissão de debêntures da AXIA Energia e a 9ª emissão de debêntures da Centrais Elétricas do Norte do Brasil S.A. (AXIA Energia Norte), subsidiária integral da companhia.
As ofertas serão conduzidas sob o rito de registro automático, destinadas exclusivamente a investidores profissionais, reforçando a estratégia da empresa de diversificar fontes de financiamento, alongar o perfil da dívida e apoiar projetos estruturantes em um momento de transição profunda do setor elétrico brasileiro.
7ª emissão da AXIA Energia prevê captação entre R$ 1 bilhão e R$ 2 bilhões
A 7ª emissão de debêntures da AXIA Energia será distribuída em série única, com valor da oferta variando entre R$ 1 bilhão e R$ 2 bilhões, conforme demanda de mercado. A operação será quirografária, sem garantias reais, e contará com remuneração atrelada à Taxa DI acrescida de até 0,85% ao ano, a ser definida no processo de bookbuilding.
Os pagamentos de juros ocorrerão de forma semestral e sem carência, enquanto a amortização do principal será anual, iniciando no oitavo ano do título, com desembolsos programados para 15 de novembro de 2033, 15 de novembro de 2034 e 15 de novembro de 2035. O prazo total é de 10 anos, com vencimento previsto para 15 de novembro de 2035.
A estrutura evidencia o interesse da empresa em ampliar o prazo médio de suas obrigações financeiras, reduzindo riscos de refinanciamento e alinhando a dívida ao perfil de longo prazo dos ativos de geração e transmissão.
AXIA Energia Norte emitirá R$ 2 bilhões com garantia da holding
A subsidiária AXIA Energia Norte realizará sua 9ª emissão, também com série única e valor total de R$ 2 bilhões. Diferentemente da emissão da controladora, esta operação contará com garantia fidejussória (fiança) prestada pela AXIA Energia, reforçando a atratividade do papel para o mercado.
Os juros serão pagos semestralmente, sem carência, e o principal será amortizado integralmente em parcela única no vencimento, estrutura conhecida como bullet, prática comum em financiamentos corporativos de médio prazo. A remuneração seguirá a Taxa DI acrescida de até 0,65% ao ano, também definida via bookbuilding.
O prazo total da emissão é de 7 anos, com vencimento marcado para 15 de novembro de 2032.
Contexto: mercado de debêntures e novas dinâmicas de financiamento no setor elétrico
As duas emissões refletem um movimento crescente de empresas do setor elétrico em acessar o mercado de capitais como alternativa à tradicional dependência de financiamentos subsidiados. O cenário atual, marcado por juros mais estáveis, maturidade de investidores institucionais e maior demanda por instrumentos atrelados ao DI, tem favorecido captações de longo prazo.
Para empresas de infraestrutura, debêntures com vencimentos entre 7 e 10 anos permitem compatibilidade entre fluxo de caixa, ciclo operacional dos ativos e previsibilidade regulatória. No caso da AXIA, as emissões ajudam a fortalecer a estrutura de capital enquanto a companhia avança em projetos estratégicos previstos no seu plano de negócios.
O comunicado ressalta que as debêntures ainda não foram objeto de registro na CVM, e que o fato relevante se destina apenas à divulgação da decisão do Conselho de Administração, em conformidade com a regulamentação vigente.
