Objetivo é fortalecer o fundo PIER11 com novos ativos de geração solar, complementando a atual base de pequenas centrais hidrelétricas e ampliando a diversificação da matriz energética
O Pátria Investimentos, uma das principais gestoras de ativos de infraestrutura no Brasil, anunciou planos para captar R$ 400 milhões com o objetivo de expandir seu portfólio de energias renováveis. A captação destina-se ao fundo Patria Infraestrutura Energia Core Renda (PIER11), que busca agora ampliar a participação em ativos de geração solar distribuída, complementando sua atuação em pequenas centrais hidrelétricas (PCHs).
Essa nova rodada de captação, coordenada pela XP Investimentos, reflete o crescimento do interesse do mercado em investimentos sustentáveis e de menor risco. Com ativos consolidados em PCHs, o fundo agora diversifica para ativos solares distribuídos em estados como Bahia, Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte e Mato Grosso. As usinas em questão já estão operacionais e vendem energia diretamente aos consumidores, o que mitiga os riscos associados ao licenciamento e à fase de construção.
Expansão de Ativos Renováveis e Perfil de Baixo Risco
Segundo Marcelo Souza, sócio do Pátria Investimentos, a estratégia do fundo é investir em ativos maduros, com riscos já mitigados, o que possibilita retornos mais estáveis e previsíveis para os investidores. “Buscamos aumentar o tamanho e a diversificação do fundo. Estamos confiantes de que esta nova captação permitirá continuar entregando retornos sólidos e contribuindo para a diversificação da matriz energética brasileira”, afirmou Souza.
Essa abordagem é favorecida pelo foco em usinas solares de geração distribuída pertencentes a empresas como Equatorial PI, Enel CE, Coelba e Energisa MT, que já apresentam histórico de desempenho consolidado. Souza explica que, por serem ativos já em produção, os riscos principais estão limitados à performance operacional e à qualidade da operação. “A gente já consegue ver a performance daqueles ativos. O que remanesce é o risco operacional de um ativo como esse, que é basicamente a performance dos equipamentos e qualidade da operação”, destacou.
Atração de Investidores Qualificados e Vantagens Fiscais
A oferta do PIER11 é voltada para investidores qualificados, com foco em pessoas físicas. Com investimento mínimo de R$ 1.012,00, o fundo atrai pela isenção tributária sobre dividendos e ganhos de capital, conforme a legislação atual. Desde sua criação em agosto de 2022, o PIER11 tem mostrado desempenho positivo, com distribuição mensal de dividendos equivalente a 1% do valor investido e contratos de venda de energia de longo prazo atrelados ao IPCA. O fundo também apresenta uma Taxa Interna de Retorno (TIR) líquida de IPCA + 9,0% e um Dividend Yield esperado de 12,0% ao ano, superando os 120% do CDI.
Para garantir liquidez aos investidores, as cotas do PIER11 são negociadas via Balcão (CETIP), permitindo uma saída mais flexível. Segundo Souza, o desempenho sólido do fundo e a demanda crescente dos investidores justificam essa nova captação para expandir e diversificar ainda mais os ativos.
Uma Resposta à Demanda por Energia Sustentável e Diversificação de Portfólio
Com a expansão para o setor de energia solar, o Pátria Investimentos acompanha a tendência de diversificação da matriz energética brasileira, que ganha cada vez mais importância no contexto das mudanças climáticas e da transição para fontes renováveis. A geração solar distribuída, em especial, vem crescendo de forma acelerada no país, impulsionada por incentivos governamentais e pelo interesse dos consumidores por alternativas sustentáveis e independentes de geração de energia.
A entrada em ativos solares também complementa a base de geração hídrica já consolidada do fundo, permitindo uma combinação de fontes com riscos complementares. “É um fundo que adota uma estratégia de investir em ativos com menor risco e mais previsibilidade de retorno”, afirma Souza, destacando a segurança dos investimentos em ativos maduros que o PIER11 oferece aos cotistas.
Perspectivas para o Futuro
O Pátria Investimentos vê essa nova captação como uma oportunidade de continuar contribuindo para a diversificação da matriz energética do Brasil, ao mesmo tempo em que entrega retornos atrativos para os investidores. Em um momento de transição energética global, a expansão do PIER11 para ativos solares reflete o compromisso da gestora com soluções sustentáveis e de longo prazo, fortalecendo sua posição como uma das líderes em infraestrutura no Brasil.
Para os investidores, essa iniciativa representa uma chance de participar ativamente da transformação energética do país, ao mesmo tempo em que têm a oportunidade de acessar retornos competitivos e isentos de tributos. A captação deve atrair investidores que buscam diversificação em um setor de alta demanda e potencial de crescimento.
