Em continuidade ao plano de reestruturação, empresa emitirá títulos mobiliários para reorganizar dívida e fortalecer capital, com ofertas direcionadas ao mercado nacional e internacional
A Light S.A., que atualmente está em processo de recuperação judicial, aprovou em reunião do Conselho de Administração a emissão de novos valores mobiliários. A medida visa ao cumprimento das obrigações previstas em seu Plano de Recuperação Judicial (PRJ), aprovado em maio de 2024. O plano, homologado pela 3ª Vara Empresarial do Rio de Janeiro, faz parte da estratégia da empresa para reestruturar sua dívida e fortalecer seu capital.
A nova emissão inclui debêntures e bônus de subscrição, tanto conversíveis quanto não conversíveis em ações, a serem distribuídos entre credores e outros investidores, dentro e fora do Brasil. No total, a primeira emissão de debêntures conversíveis, composta por 132.053.914 unidades, soma R$ 1,66 bilhão. Essas debêntures, emitidas na forma quirografária (sem garantia real), são destinadas a investidores específicos e serão automaticamente convertidas em novas ações ordinárias da Light.
Além das debêntures conversíveis, foram aprovadas também a emissão de bônus de subscrição atrelados a essas debêntures, conferindo aos investidores o direito de subscrever ações adicionais da Light, aumentando assim o potencial de capitalização da companhia. Em relação a outras modalidades de dívida, o Conselho de Administração também aprovou a emissão de até 513 mil debêntures não conversíveis, totalizando até R$ 51,3 milhões. Esses recursos serão direcionados ao refinanciamento de passivos e ao ajuste do perfil da dívida, em conformidade com o PRJ.
Emissão Internacional de Títulos e Units
Para atender a credores internacionais, a Light aprovou a emissão de títulos de dívida (unsecured notes) no valor total de até US$ 3,9 milhões, com vencimento em 15 anos e sem incidência de juros, conhecidos como “Default Option Notes”. Além disso, a empresa estruturou um conjunto de Units, avaliadas em até US$ 104,2 milhões, que incluirão bônus de subscrição e notas adicionais, com um rendimento anual de 4,21%, condicionadas ao cumprimento de cláusulas suspensivas. Esses títulos serão ofertados com base nas regulamentações internacionais emitidas pela Securities and Exchange Commission, como a Rule 144A, permitindo sua venda a investidores qualificados no exterior.
Objetivos e Perspectivas
As medidas anunciadas pela Light S.A. têm como objetivo fornecer maior liquidez e reduzir o endividamento da companhia, adequando a estrutura de capital às exigências do mercado e dos credores. Ao recorrer tanto ao mercado nacional quanto ao internacional para captar recursos, a empresa busca diversificar suas fontes de financiamento e melhorar seu fluxo de caixa, o que é vital para a retomada de seu crescimento e sustentabilidade no longo prazo.
Os próximos passos da companhia serão voltados à implementação dessas medidas, com a perspectiva de uma estabilização financeira mais sólida, cumprindo os compromissos estabelecidos no PRJ. Os acionistas e credores acompanham de perto o processo, enquanto a Light trabalha para consolidar um novo ciclo de crescimento e resiliência no setor energético.
