A oferta de ações ordinárias da Eneva, voltada para investidores profissionais, visa captar recursos para novos projetos, com possibilidade de acréscimo de 31,25% no volume total
A Eneva S.A., empresa brasileira de energia com ações listadas na B3 sob o código ENEV3, anunciou ao mercado o lançamento de uma oferta pública de distribuição primária de 228.571.429 ações ordinárias, que tem como objetivo arrecadar um valor mínimo de R$ 3,2 bilhões. A oferta, voltada exclusivamente para investidores profissionais, segue o rito de registro automático de distribuição, conforme a Resolução da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nº 160, de 2022.
Com a demanda crescente por energia e os planos de expansão da empresa, a arrecadação gerada por essa oferta será direcionada para projetos de crescimento e investimento da Eneva, incluindo possíveis aquisições e expansão de sua atuação no mercado de energia.
Estrutura da Oferta e Critérios de Participação
A oferta inicial prevê a distribuição de 228.571.429 ações ordinárias, ao preço de R$ 14,00 por ação, totalizando o montante mínimo de R$ 3.200.000.006,00. No entanto, existe a possibilidade de aumento dessa quantia, com a emissão de até 31,25% a mais de ações, o que corresponde a 71.428.571 ações adicionais. Esse acréscimo pode ser feito até o fim do procedimento de bookbuilding, momento em que os preços e volumes finais da oferta são definidos com base na demanda dos investidores.
Os investidores qualificados para participar dessa oferta devem ser profissionais, conforme definidos na Resolução CVM nº 30, de 2021, que regula o mercado de capitais e as ofertas destinadas a um público especializado. Assim, os pequenos investidores não terão acesso a essa oportunidade, que é destinada a players com maior conhecimento e experiência no mercado financeiro.
Processo de Subscrição e Cronograma Estimado
O cronograma da oferta foi divulgado, com previsão de diversas etapas cruciais para a sua efetivação. O período de subscrição prioritária começa em 2 de outubro de 2024 e será encerrado em 8 de outubro de 2024. Os acionistas da Eneva terão prioridade na subscrição das novas ações, garantindo o direito de manter sua participação proporcional na empresa.
O processo de roadshow, ou seja, a apresentação da oferta para potenciais investidores, será realizado simultaneamente no Brasil e no exterior, com o objetivo de atrair o interesse de grandes investidores institucionais. As negociações das novas ações na B3 estão previstas para começar em 14 de outubro de 2024, e a liquidação financeira deverá ocorrer no dia seguinte, 15 de outubro de 2024.
Um ponto importante do processo é que a CVM dispensou a obrigatoriedade de divulgação de prospecto e lâmina da oferta, documentos normalmente usados para detalhar os termos de ofertas públicas. Em vez disso, foi elaborado um memorando específico para os investidores profissionais, conforme previsto nas normas da ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).
Regulamentação e Registro
A oferta foi submetida ao regime de registro automático de distribuição, permitindo maior agilidade no processo de captação de recursos. Esse modelo, regulamentado pela Resolução CVM 160, autoriza a empresa a realizar a distribuição de suas ações sem a necessidade de aprovação prévia da CVM ou de outras entidades reguladoras, como a ANBIMA. No entanto, após o encerramento da oferta, os resultados serão registrados junto à ANBIMA, conforme o código de autorregulação da associação.
Expansão e Estratégia de Crescimento
Com um histórico de crescimento consistente e uma forte presença no setor de energia, a Eneva planeja utilizar os recursos captados para continuar sua trajetória de expansão. A empresa, que é conhecida por sua atuação no segmento de gás natural e energia térmica, tem buscado diversificar suas operações e investir em fontes de energia renovável, como solar e eólica.
Além disso, parte dos recursos pode ser destinada à aquisição de novos ativos, o que fortalecerá ainda mais a presença da Eneva no setor de energia no Brasil. A estratégia da companhia está alinhada com as demandas por energia limpa e eficiente, em consonância com as metas de descarbonização do país e a transição para uma economia de baixo carbono.
Perspectivas do Mercado
A oferta pública de ações da Eneva ocorre em um momento de alta demanda por energia no Brasil, especialmente com a recuperação econômica pós-pandemia e os investimentos em infraestrutura. O mercado de capitais tem sido uma fonte relevante de financiamento para as empresas do setor de energia, que precisam de grandes volumes de capital para financiar projetos de geração e distribuição.
Com uma sólida reputação e um portfólio diversificado de ativos, a Eneva tem atraído a atenção de investidores nacionais e internacionais. A possibilidade de captação adicional de recursos por meio da emissão de ações adicionais pode ser um indicativo da forte demanda pelo papel da empresa no mercado.
A partir de 14 de outubro de 2024, os investidores poderão negociar as novas ações da Eneva na B3, acompanhando de perto o desenvolvimento da companhia e o impacto dos novos recursos em sua estratégia de crescimento.
